Cette Masterclass en fiscalité des personnes physiques s’impose comme le rendez-vous incontournable pour les spécialistes souhaitant maîtriser les évolutions récentes du cadre fiscal luxembourgeois.

À travers des interventions complémentaires, les participants bénéficieront d’un éclairage à la fois technique et pratique sur des thématiques clés, allant du démembrement de propriété à la jurisprudence récente, en passant par les nouveaux dispositifs fiscaux et les réformes en cours.

Conçue pour répondre aux enjeux actuels des praticiens, cette formation privilégie une approche concrète, nourrie d’exemples et d’analyses directement transposables dans la pratique professionnelle.

Au programme :

Accueil des participants : 09h00 - 09h30

Session 1 :  La fiscalité du démembrement de propriété (biens immeubles et meubles)

09h30 - 10h45 |  Pierre-Jean ESTAGERIE et Juliette  ZIELINSKI-VOGT

Cette partie traitera du régime fiscal luxembourgeois applicable aux biens démembrés, en abordant les principes théoriques essentiels qui gouvernent la fiscalité de l'usufruit et de la nue-propriété et ce, tant pour des biens meubles que des biens immeubles. Les concepts clés seront illustrés et mis en perspective à travers des cas pratiques permettant aux participants d'appréhender concrètement les enjeux fiscaux liés au démembrement de propriété.

Session 2 :  Tour d’horizon de la jurisprudence récente

10h50-12h05 |  Fatima CHAOUCHE

Cette séance de 1h15 propose aux participants, quel que soit leur niveau de connaissance en matière de fiscalité individuelle, une présentation pédagogique et orientée vers la pratique de certaines décisions importantes rendues en matière fiscale par les juridictions administratives en 2025/2026.

À travers une sélection ciblée de jugements et arrêts prononcés par le tribunal administratif et la Cour administrative, Fatima Chaouche attirera l’attention des participants sur des éléments propres à la fiscalité des personnes physiques.

L’oratrice invite les participants à lui indiquer préalablement à la survenance de ce séminaire s’ils souhaitent qu’elle aborde certaines affaires en particulier ou s’ils veulent connaître l’état de la jurisprudence sur des éléments précis liés à la fiscalité personnelle.

Pause déjeuner : 12h05 - 13h00

Session 3 :  Nouveau régime fiscal du "carried interest"

13h05 - 14h20 |  Julien TREFFORT 

Une loi modifiant le régime luxembourgeois des carried interest a été adoptée le 22 janvier 2026. Cette loi établit et précise le traitement fiscal du carried interest pour les personnes physiques.

Lors de cette session, nous examinerons les principales dispositions de cette nouvelle législation, ses conséquences majeures pour les gestionnaires de fonds, ainsi que la manière dont le Luxembourg se positionne par rapport aux juridictions étrangères.

Session 4 :    Le nouveau crédit d’impôt start-up

14h25 - 15h40  |  Sylvie LEICK

Cette session propose une analyse du nouveau crédit d’impôt start-up introduit récemment au Luxembourg, en mettant l’accent sur ses objectifs, ses conditions d’éligibilité et ses modalités d’application pratique. 

L’intervention reviendra sur les critères permettant de qualifier une entreprise comme start-up au sens fiscal, les dépenses éligibles, ainsi que les mécanismes de calcul et d’imputation du crédit d’impôt. Une attention particulière sera portée aux interactions avec les autres dispositifs fiscaux existants et aux implications pour les investisseurs et fondateurs. 

Des exemples concrets et cas pratiques permettront d’illustrer les opportunités offertes par ce régime, ainsi que les points de vigilance à anticiper dans une optique d’optimisation et de sécurisation fiscale. 

Session 5 :     Projet d’individualisation de l’impôt – considérations choisies

15h45 - 17h00  |  Arnaud HUGUENEL et Camille GRAVIER

Cette dernière session propose une analyse du projet de loi portant individualisation de l'impôt sur le revenu des personnes physiques publiée au mois de janvier 2026.

Elle abordera successivement la création d'une classe d'impôt unique et les objectifs poursuivis par cette réforme structurelle, le régime transitoire de vingt-cinq ans prévu pour les couples existants et les modalités d'option pour l'imposition individuelle, ainsi que les impacts concrets pour les contribuables au travers d’exemples pratiques.

Seront également examinées les mesures de simplification administrative, dont la suppression du décompte annuel, et la revalorisation de certains plafonds de déduction fiscale.

Des experts au cœur de la Masterclass IPP :

Pierre-Jean ESTAGERIE a près de 20 ans d'expérience dans le conseil aux HNWI/entrepreneurs, avec un accent particulier sur :

• la conception de structures de détention familiales (holding, sociétés opérationnelles, private equity, immobilier, actifs financiers, etc,)
• le conseil aux entreprises familiales sur diverses questions fiscales (acquisition/vente, formules de rémunération)
• planification de l'impôt sur les successions, tant d'un point de vue national qu'international.

En outre, Pierre-Jean a développé une expertise particulière dans le conseil aux cadres supérieurs et aux directeurs des ressources humaines, que ce soit pour la conception et la mise en œuvre de plans d’intéressement.

Pierre-Jean a été associé fiscaliste dans l'un des Big 4 pendant plus de 8 ans et a travaillé auparavant dans un cabinet d'avocats international, tous deux basés au Luxembourg.

Juliette ZIELINSKI-VOGT dispose de près de 15 ans d’expérience en droit fiscal luxembourgeois et international, acquise au sein d’un cabinet Big Four et d’un cabinet d’avocats local de premier plan. Depuis son arrivée chez MOLITOR Avocats à la Cour en novembre 2025, elle continue de conseiller ses clients sur des structurations complexes et des questions de gestion de patrimoine, souvent dans un contexte transfrontalier.

Elle accompagne une clientèle européenne composée de HNWI, de familles, d’entrepreneurs et de dirigeants d’entreprise. Grâce à son expertise couvrant à la fois la fiscalité des entreprises et des personnes physiques, elle apporte une vision stratégique précieuse, notamment dans des contextes internationaux.

Reconnue pour son approche centrée sur le client, elle agit en tant que conseillère de confiance, en proposant des solutions pragmatiques et complètes.

Fatima CHAOUCHE est docteur en droit, référendaire à la Cour administrative et chargée de cours en procédure fiscale (Uni.lu).

Julien TREFFORT a rejoint PwC Luxembourg depuis 2007. Il est associé au sein du département fiscal, spécialisé dans l'imposition des personnes physiques, la sécurité sociale et la conception et mise en place de mécanismes de rémunération du personnel. Julien conseille de nombreux acteurs luxembourgeois et internationaux en matière de fiscalité des rémunérations, de packages de rémunération et de mobilité, tant dans le secteur financier que dans l'industrie.

Il est membre actif de différents organismes professionnels ou associations luxembourgeois (UEL, LPEA, ABBL etc.) et intervient fréquemment dans des conférences autour du thème de la fiscalité des personnes physiques.

Sylvie LEICK est associée au sein de l’équipe People Services chez BDO Luxembourg, responsable de l’activité Fiscalité des personnes physiques. Elle a acquis 25 ans d’expérience dans ce domaine, d’abord dans un Big4 avant de rejoindre BDO.

Elle accompagne ses clients sur de multiples aspects de leur stratégie de rémunération, y compris l’assistance à la mise en œuvre de divers modèles de rémunération (court et long terme), des modèles de rémunération flexibles, l’évaluation des implications fiscales des régimes d’incitation, la diversification des régimes de retraite employeur… Elle a acquis une vaste expérience dans tous les aspects de l’impôt sur le revenu des personnes physiques au Luxembourg, y compris l’analyse détaillée des revenus et des circonstances personnelles, l’examen de la jurisprudence et l’assistance préliminaire en cas de contentieux.

Sylvie est membre de plusieurs groupes de travail au Luxembourg (notamment ABBL et UEL).

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Arnaud HUGUENEL est Associate Partner au sein de la pratique Droit fiscal d'Arendt & Medernach. Il travaille en étroite collaboration avec le département Droit social, Pensions & Benefits.

Il est spécialisé dans la fiscalité luxembourgeoise et internationale des personnes physiques, la sécurité sociale et la rémunération. Il s'intéresse particulièrement aux projets de conseil, à la rémunération des cadres et à la conception ainsi qu' à l'étalonnage de la rémunération incitative.

Arnaud conseille des sociétés internationales et locales opérant dans un large éventail de secteurs, notamment des gestionnaires d'actifs, des banques et des sociétés de négoce.

Camille GRAVIER est Supervising Associate au sein de la pratique Droit fiscal d’Arendt & Medernach. Elle est spécialisée dans la fiscalité luxembourgeoise des personnes physiques, la sécurité sociale et la rémunération.